Erfolgreicher Goldproduzent mit Tier 1 Assets - Übernahmekandidat?

09.08.2017 | Artikel über Saracen Minerals (AU000000SAR9) von RJ

Zusammenfassung

  • Überblick + Unternehmen - Details
  • Fakten per 30. Juni 2017 + neu per 8. August 2017
  • Zusammenfassung: Ausblick + Spekulation

Einschätzung

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Überblick

Saracen Mineral Holdings Limited, ISIN: AU000000SAR9 (ASX:SAR) Ist ein glänzendes Beispiel für den Erfolg, den die neue Generation der australischen Goldminenarbeiter und ihre Aktionäre genießt.

Das Unternehmen wurde vor kurzem in die ASX 200 mit Hintergrund der wachsenden Produktion (Verdoppelung auf ~ 300.000ozpa), cash flows (Prognose all-in sustaining cost von weniger als A$1,075/oz). Gleichzeitig hat Saracen dank seiner sehr erfolgreichen Strategie, seine Projektentwicklung aus internen Cashflows zu finanzieren, keine Schulden.

Die Saracen Produktion stammt aus zwei WA Projekten, dem Carosue Dam und dem neuen Thunderbox-Bergwerk. Beide Operationen haben ein langes Minen Leben mit umfangreichem Potenzial für weiteres Wachstum durch Exploration.

Die Kombination aus starkem Cashflow, keine Verschuldung und Exploration Weiterentwicklungspotenzial hat sich Saracen perfekt positioniert, um im aktuellen Goldpreis Umfeld voll ausschöpfen zu können. Das bewährte Board/Management-Team konzentriert sich auf nachhaltiges Wachstum und Mehrwert für die Aktionäre.

Quelle: http://www.saracen.com.au/about-us/company-overview/

Unternehmensdetails per 18. Juli 2017

Unternehmensstruktur:  

  • Ordinary shares on issue: 810.5m  
  • Unvested employee performance rights: 11.1m
  • Market Capitalisation: A$936m   (share price A$1.155)
  • Cash & Bullion (30 June): A$45.2m 
  • Debt (30 June): Nil

 Wesentliche Aktionäre:

  •  Van Eck 11.1%
  •  Wroxby 7.0%

Fakten per 30. Juni 2017 

  • Top Assets: Tier 1 Assets in Western Australia
  • Cash and Equivalents A$45.2 Mio
  • Keine Schulden
  • Die Produktion für das Juni-Quartal stieg um 23% gegenüber dem Vorquartal auf 79.985 Unzen, ein Rekord für das Unternehmen, das über der Menge ist, die erforderlich ist, um seine 300.000oz Produktionsziel zu erreichen.
  • Goldverkäufe für das Quartal waren 78.534oz zu einem durchschnittlichen Verkaufspreis von A $ 1.621 / oz, für Gesamtumsatz von A $ 127.3 Million.
  • Hedging: 41.000 Unzen Gold-Hedging wurde im Laufe des Quartals geliefert, was 15% des gesamten Hedge-Buches entspricht. Am 30. Juni 2017 umfasste das Hedge-Buch 235.343 Unzen zu einem durchschnittlichen Lieferpreis von A $ 1.573 / oz. Das Hedge-Buch wird voraussichtlich bis zum 30. September 2017 um weitere 18% auf 192.143 Unzen reduzieren, wobei 43.200oz im September-Quartal zu einem durchschnittlichen Preis von A $ 1.556 / oz ausgeliefert werden.
  • 25% Reduktion in all-in sustaining costs auf A$1,127/oz
  • Die Gruppen Produktionsaussichten für FY18 bleiben bestehen ~300,000oz at an AISC of A$1,150/oz
  • Bohrergebnisse zeigen auf erhebliche Zunahmen im Minenleben bei Carosue Dam und Thunderbox, high-grade Abschnitte bei Karari enthalten 18.0m @ 12.9g/t, 22.8m @ 9.2g/t, 20.2m @ 8.9g/t, and 29.6m @ 5.6g/t

Quelle: QUARTERLY REPORT JUNE 2017: http://www.saracen.com.au/files/1715/0034/0384/170718_ASX_-_June_2017_Quarterly_Report.pdf

Fakten per 8. August 2017

Quelle: http://www.saracen.com.au/files/9715/0225/5769/Coming_of_age_-_Diggers_and_Dealers.pdf


Saracen Mineral Aktie ISIN AU000000SAR9        

ASX Code: SAR

52 Wochen Tief: A$0.790 

52 Wochen Hoch: A$1.775

Schlusskurs 09.08.2017: A$1.370

Frankfurt: WKN A0MN37 | Kürzel SIH | Typ Aktie   

52 Wochen Tief: -

52 Wochen Hoch: -

Kurs am 09.08.2017 / 08:01:56 / 0,934 €

Zusammenfassung

Saracen Mineral Holdings Limited ist ein erfolgreicher Goldproduzent mit 2 Top Assets im Tier 1 Bergbau Jurisdiktion in West Australien. Für eine Jahresproduktion von 300`000 Unzen ist das Unternehmen auf dem besten Weg das Ziel zu erreichen. Mit Null Schulden und einem "kleinen" aber wachsendem Polster an Cash and Equivalents von A$45.2 Mio ist es meiner Meinung nach ein gutes, gesundes und erfolgreiches Unternehmen welches man bei einem Rücksetzer in ein Long-Depot legen kann denn die Aussichten sind gut und das Minenleben ist noch "jung" und wird durch die selbst finanzierten Explorationen stetig verlängert.

Spekulation meinerseits: Saracen könnte ein Übernahmekandidat sein oder sich mit einem anderen Unternehmen zusammen schliessen. Von welchem Unternehmen könnte Saracen übernommen werden oder sich zusammen schliessen? Welches Unternehmen ist unter anderem in West Australien tätig? Northern Star Resources Ltd. (ISIN AU000000NST8). Möglich ist alles, nichts muss.

Saracen                                                                                         Northern Star Resources

Quelle Saracen: http://www.saracen.com.au/files/9715/0225/5769/Coming_of_age_-_Diggers_and_Dealers.pdf

Quelle Northern Star Resources: https://www.nsrltd.com/our-assets/

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Ich halte keine Position (direkt oder über Derivate) in der in dem Artikel behandelten Aktie.

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Ich habe diesen Artikel selbst geschrieben und meine eigene Meinung wiedergegeben. Ich erhalte keine Vergütung für diesen Artikel (außer ggf. von Spekunauten). Ich habe keine Geschäftsbeziehungen mit einem der im Artikel genannten Unternehmen.

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    Kommentare (1)

  • G. Goldherz vor 10 Tagen

    Vielen Dank für Deinen tollen Artikel und Einblick in die aktuelle Lage in Australien. Vor einigen Jahren war ich selbst in Australien unterwegs. Aktuell ist es nicht mein Fokusgebiet. Umso mehr freue ich mich über die interessanten Artikel von Dir.

    RJ vor 10 Tagen

    Wow, vielen Dank Günther :-)