Raiders of the Lost Ark

14.06.2017 | Artikel über Axsome Therapeutics (US05464T1043) von Dr. Gonzo

Zusammenfassung

  • Günstige 96 Millionen US$ Marktkapitalisierung
  • 3 Phase-III Studien zu 2 verschiedenen Medikamenten
  • Genügend Cash, um die Studien zu finanzieren

Einschätzung

Aktie kaufen als kurzfristige Idee

 

Portfolio
Alzheimer/Depression: AXS-05
Schmerzmittel: AXS-02 / AXS-06

Pipeline

Finanzen
- Verbindlichkeiten: 18 Mio
- Cash: 45 Mio
- Warrants/Optionen: 300k USD; 2.1 Mio USD
- MK: 96,8
- Kurs: 4.1 USD
- Anzahl shares: 23,6 Mio

Potentielle Kurskatalysatoren
Momentan laufen 3 Phase 3-Studien, zu allen werden Ergebnisse noch dieses Jahr erwartet:
- CREATE-1: Erste Ergebnisse erwartet Juni/Juli 2017 https://clinicaltrials.gov/ct2/show/NCT02504008?term=axsome&rank=2
- STRIDE-1: Erste Ergebnisse erwartet September 2017 https://clinicaltrials.gov/ct2/show/NCT02504008?term=axsome&rank=2
- COAST-1: Erste Ergebnisse erwartet September 2017 https://clinicaltrials.gov/ct2/show/NCT02746068?term=coast-1&rank=1

Risiko
Mittel. Das Portfolio ist mit 2 ernstzunehmenden Medikamenten (+einem Ph. 1 Medikament) eher klein. Allerdings reichen die finanziellen Mittel bis mind. Q1 2019. Warrants / ausstehende Optionen auch eher niedrigvolumig. Die Sparten Schmerztherapie und Depression sind nicht der Hit, die Anleger zum Träumen bringen.

Mögliches Kursziel
Kaffeesatzleserei. Das generelle Sentiment ist gut, Analysten sehen Kursziel zwischen 13 und 28 USD (317% - 683% Steigerungspotenzial) innerhalb der nächsten 12 Monate. Ich wäre da eher vorsichtiger, aber bei entsprechenden Studienergebnissen erscheinen 100% durchaus möglich.

 

Quelle: ariva.de

 

Sentiment / Warum jetzt kaufen?
- In den letzten Monaten gab es kaum Handelsvolumen, keine kürzlichen Kurssprünge. Diesbezüglich erscheint der Zeitpunkt gut, um günstig reinzukommen.
- Aktuell gibt es 3 Phase-III Studien zu 2 Medikamenten. Dass zu mindest eine der Studien ein Erfolg wird, gilt als wahrscheinlich. Für alle drei Studien werden in den nächsten 3 Monate Ergebnisse erwartet.
- Bei einer MK aktuell <100 Mio USD ist Potenzial für hohe Kurse bei entsprechenden Studienergebnissen. Der Hebel ist groß.
- Finanziell erscheint das Unternehmen gesund, Warrants halten sich in Grenzen, es ist genügend Cash da, um die Studien zu finanzieren.

 

Offenlegung von eigenen Positionen

Ich halte eine Long-Position (direkt oder über Derivate) in der in dem Artikel behandelten Aktie.

Offenlegung von Geschäftsbeziehungen

Ich habe diesen Artikel selbst geschrieben und meine eigene Meinung wiedergegeben. Ich erhalte keine Vergütung für diesen Artikel (außer ggf. von Spekunauten). Ich habe keine Geschäftsbeziehungen mit einem der im Artikel genannten Unternehmen.

    Kommentare (1)

  • Spekulatius vor 13 Tagen

    Danke Dr. Gonzo, sehr interessanter Artikel!